Многочисленные программы льготной ипотеки не только деформируют рынок, но и создают бюджетные риски: уже сейчас объем выдачи превышает ожидания на момент верстки действующего трехлетнего бюджета. С учетом этой динамики на финансирование государственных обязательств в 2023–2025 годах могут дополнительно понадобиться десятки миллиардов рублей, говорится в прогнозе министерства финансов. Подробности сообщает «Интерфакс».
В 2022 году правительство существенно расширило периметр действия льготных ипотечных программ «Семейная ипотека», «Льготная ипотека», «Дальневосточная ипотека» и «Ипотека для ИТ-специалистов», что позволило стимулировать выдачу жилищных ссуд, напомнили в Минфине. За пять месяцев 2023 года объем выдачи составил 1,217 трлн рублей, что на 73% выше результата за аналогичный период прошлого года. Количество выданных ипотечных кредитов выросло на 30% год к году, составив 251 тыс. кредитов.
После расширения программы «Семейная ипотека» объем выдачи ипотечных кредитов за январь–май 2023 года составил 600,3 млрд рублей, впервые превысив объем выдачи ипотечных кредитов в рамках программы «Льготная ипотека» (507,1 млрд рублей), констатировали в ведомстве.
В 2022 году за счет предпринятых мер в части совершенствования льготных ипотечных программ по стимулированию ипотечного рынка сложилась исторически уникальная ситуация, когда практически весь первичный рынок ипотечных кредитных выдач состоял из льготных программ. Таким образом, ипотечный рынок на первичном рынке жилья в 2022 году в значительной степени был сформирован льготными ипотечными программами, что указывает на значительный эффект каннибализации от субсидируемых программ и снижает их эффективность. Так, отметили в министерстве финансов, по программе «Льготная ипотека» уровень каннибализации составлял 63% от выдачи ипотечных кредитов, это означает, что только 37% от объема выдачи ипотечных кредитов в рамках данной программы являлись дополнительно созданным спросом.
Практически полное вытеснение рыночного сегмента на первичном рынке указывает на свершившийся максимально возможный эффект действия льготных ипотечных программ, а доступность покупки жилья в кредит существенно ухудшается с 2019 года, указывает Минфин.
При этом цены на первичном рынке жилья выросли в 1,7 раза с 2019 года, а увеличение цен на первичном рынке по отношению к ценам на вторичном рынке составило 27% в сравнении с отрицательной разницей до 2016 года и увеличением на 9% в 2019 году. По мнению министерства, такая тенденция является накапливающимся системным риском для строительной и банковской отраслей.